勒式交易策略

權證的交易策略有一種操作方法叫做勒式交易策略(其實這種交易策略跟選擇權是一樣的)，今天來介紹一下這種操作的方法。 首先這種交易策略，適合在你預期你的連結標的會在未來有個大趨勢(無論是大跌或是大漲)，例如總統大選，或是希臘債務 到期日等等。此時你可以買進不同履約價但是到期日一樣的認購以及認售權證，通常這邊買進的認購及認售權證會讓其 履約價跟目前現貨價都是價外的關係，這樣的買進成本會比較低。

如果履約期限到之前，連結標的如你預期的有個大趨勢，假設是大漲好了，此時你所買的認購權證會因為現貨價上漲，而讓其變成 輕度價外甚至是變成價內的關係，如此一來delta會有比較大幅度的變化，則權證價格的增長幅度就會比較大。至於原本買進的 認售權證雖然會虧錢，但是因為從價外變成深價外，delta變小，所以事實上虧損的不如你在認購權證所賺的多。

這樣的操作手法利用的是delta係數在價外到價之間非線性的成長曲線來獲利，不過這樣的操作手法看似穩賺不賠，但是事實上 只要連結標的不如你預期的有大幅度的變化，而是一個盤整的格局，則你就會同時損失認售以及認購權證的時間價值，所以也要 特別小心這種操作策略，不適合在連結標的是個長期走勢平穩的標的。

讓Perl結合Excel圖表的強大工具

Perl對於要從大量的格式化文字檔中分析出有用的資訊是非常強大的語言。
不過通常的作法也是從各種log檔案分析出另一個summary的文字檔。
如果能將分析出來的數據利用EXCEL的表格以及圖示來表示，相信是更潛顯易懂的方式。

其實要達到這個功能並不難，perl已經有熱心人士開發出一套可以寫出excel格式的library。
詳細的資訊在下列網址可以找到:
http://search.cpan.org/~jmcnamara/Spreadsheet-WriteExcel-2.37/lib/Spreadsheet/WriteExcel.pm#QUICK_START

目前工作上大量使用這種perl跟excel的搭配，我覺得非常powerful。
有這樣工作需求的同好們趕快來試試看吧!